格力遇到天花板了吗？

在说高瓴之前，我们先看看格力是否遇到了天花板。

其实很多年前，市场就在唱衰格力，认为格力触碰到了天花板，家家户户该有空调的都有了，增量空间有限，基本和地产挂钩，毕竟一套房子能装的空调就那么几个，不可能说，一个装两台空调的屋子变成装五台，那可能不是在炫富，而是蛇精病了。

真的是这样吗？？？

首先，我们先想想，空调的需求，其一是用新空调替代老空调，其二就是刚需空调。新替老，假设10年一个周期；刚需无非是买了新房子，也就是靠地产拉动，一个就是农村、城镇的添置需求。

2018年我国城镇和农村，空调每百户拥有数量是 142 台和 65 台，2019年日本的每百户拥有量是292 台。也就是说，从中长期看，我国整体空调还有一倍以上的增长空间。这还是不算地产拉动和新替老的。

其次，还记得最近迅速崛起的奥克斯嘛？？？

他算是电商红利下的产物。

但要说起奥克斯后续的发展，《价值事务所》还是十分不看好的，首先促使他崛起的关键在于线上，三大龙头不是傻子，意识到线上的关键后也在积极布局，而论成本优势，三大龙头凭规模优势可以吊打奥克斯。

因此，三大龙头一打价格战，奥克斯就要乖乖把市场份额吐出来，目前的格力已经在这么做了。

 

也就是说，通过打压奥克斯，三大龙头还有机会瓜分10%以上的市场份额，这个多出来的蛋糕，必须是格力吃的最多呀！

再次，格力的营收，海外仅占了16%左右，以格力的技术水平和成本，未来海外才是她的主要阵地！

可以说，格力，远远没碰到它的天花板。

高瓴对格力的赋能

我们在前面的文章中讲过高瓴的投资经，高瓴是一个研究型基金，会花大量时间和资源来调研各个行业，最后在研究中确定自己的投资主题。

且高瓴一直坚持长期价值投资，不更换公司的灵魂管理层，不过多干涉公司管理层的决定，但他会通过整合已有的资源，帮助所投资的企业实现资本、人才、技术的赋能，尤其注重将科技创新和传统企业的结合。

通过之前高瓴的投资不难发现，高瓴投资了腾讯、京东等互联网公司的同时，也投资了很多传统企业，如蓝月亮、百丽、公牛集团、呷浦呷浦。

不知道大家还有没有印象，大约在3-5年前，百丽就一度传出要不行的消息，2017年高瓴资本私有化百丽后，为百丽对接了腾讯新零售、依图科技、地平线机器人等高瓴系公司，帮助百丽完成了数字化和电商化的转型。

 

于是，才有我们现在看到的，焕然一新的百丽。

对于格力，高瓴资本可以干点啥？注意，下文纯属《价值事务所》YY！

首先，高瓴资本可以对格力完成电商赋能，奥克斯正是钻了电商这个空子！

其次，高瓴资本可以加速格力的全自动化生产，还记得我们之前说过的海天嘛？海天很早就完成了生产线的全自动化，因此人力成本极低，格力一直都在往这个方向努力，有了高瓴，这个速度会进一步加快。

其三，高瓴资本是极具全球化眼光的，张磊就是从美国回来的人，旗下投资不少美股公司，当年投资京东的第二周，就带刘强东去美国参观了沃尔玛。牵手高瓴，可以加速格力产品全球化的过程。

当然啦，高瓴对百丽干了什么，也可以同样对格力干干～

其四，这一点也是格力自己一直在努力的方向——发力高端装备，布局智能家居。通过格力手机，可以控制全屋的家电，这一块所需要的物联网、人工智能、大数据，高瓴都能给予强援。

 

总结

总之，牵手的高瓴的格力，比之前，由国资委控制，董小姐不知啥时候会下台的格力，有了太多的想象力。

格力本就是一家十分优秀的公司，账上趴着上千亿的现金，每年巨额分红，目前的估值也就10倍出头，无疑是十分有吸引力的。

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